维嘉优配众巨头加速战略重构，为何集体盯上这一板块？

当全球乳业进入深度调整期，乳企顺应时代需求，探寻新方向的步伐加速明显。

2024年年中，恒天然宣布“剥离全球消费品业务”，专注高价值创新乳制品原料，如乳蛋白等；2025年年末，菲仕兰优化产业资产，收购Wisconsin Whey Protein（威斯康星乳清蛋白）稳定蛋白生产能力。今年两会期间，飞鹤董事长冷友斌重点提及当下国人蛋白摄入普遍不足的现状，建议蛋白原料自主及国人蛋白摄入认知待提升等关键问题……在消费者对健康关注度空前提升的当下，从产业线构建，到消费者认知、膳食优化需求等，一场“关乎蛋白”的行业革命，似乎已经在世界范围内逐渐孕育。

蛋白原料“抢夺战”或已开启

事实上，如菲仕兰收购蛋白相关上游企业，关乎蛋白的“上游争夺战”早已启动。

公开报道显示，国际范围内，阿克特斯营养（Actus Nutrition）、恒天然（Fonterra）、格兰比亚（Glanbia）、阿拉食品配料（Arla Foods Ingredients）、爱达荷牛奶制品（Idaho Milk Products）、威斯康星乳清蛋白（Wisconsin Whey Protein）和蒂兰（Tirlán）等主要配料供应商正进行大规模蛋白产能扩张投资。

其中，恒天然扩建了其斯塔德霍尔姆奶粉厂，以提升乳制品蛋白生产能力，旨在把握全球高蛋白乳制品品类的增长机遇。2026年，该厂将开始生产包括乳清蛋白浓缩物在内的首批高端蛋白产品，供应恒天然的全球客户；配料供应商阿克特斯营养于去年5月从美国福摩斯特农场（Foremost Farms USA）收购了一座占地9.9万平方英尺的乳清蛋白加工厂；爱尔兰企业蒂兰（前身为格兰比亚爱尔兰公司和格兰比亚合作社）已承诺投资1.26亿欧元（按当前汇率约合1.46亿美元），以提升其高端乳清原料的生产能力。

蛋白原料“扩张潮”背后，是国际范围内，蛋白市场存在显著供需缺口，以及巨头们对蛋白市场的“未来确定性的押注”。

据行业人士透露，乳清蛋白浓缩物（WPC）和乳清蛋白分离物（WPI）等高端乳制品蛋白原料的需求持续超过供应。配料供应商的订单已排至数月后，部分乳制品企业正考虑将酪蛋白酸盐作为食品饮料应用中乳清的替代品。

从蛋白市场格局来看，Future Market Insights数据显示，头部企业占据全球约25%至35%的市场份额。动物源蛋白（尤其是乳清蛋白和酪蛋白）占市场的55%。运动营养领域占高蛋白粉总需求的45%。

同期，弗若斯特沙利文研究表示，全球乳蛋白市场将保持稳定增长，酪蛋白市场规模预计到2030年将达498亿美元，乳清蛋白市场规模将达220亿美元。

如此来看，菲仕兰“押宝”威斯康星乳清蛋白，或可视为下游生产类企业把控未来原料确定性的动作。

“蛋白自由”任重道远

为何国际巨头们如此关注蛋白市场，并付诸真金白银？

分析人士直言，一方面，蛋白质是人类赖以生存的关键营养物质，不可或缺，几乎拥有永久市场；另一方面，精准营养下，国际范围内消费者摄取营养的方式正在发生质的转变，其更关注营养的精准吸收，而并非传统的“量大管饱”，这需要生产端匹配更具高价值的产品。关于企业提前布局，则或与当下国际格局等密切相关。如地缘政治影响原料供给、增加企业成本等，企业需要更多可以对冲风险的前端操作。如大豆价格攀升引发高蛋白货源紧张等。

从国内市场来看，蛋白赛道探索似乎更加任重道远，但机遇同样显著。

《中国居民营养与慢性病状况报告（2020年）》显示，中国居民蛋白质日均摄入量为60.4克，远低于美国的93.9克和日本的71.4克。《2025年国民蛋白质摄入现状调查报告》揭示，我国45%的成年人蛋白质摄入不足，近90%的老年人因认知误区主动减少摄入蛋白质，引发“肌少症”等健康问题。

上述可见，相较于美国、日本等国家人均蛋白质摄入量，叠加国内人口基数优势，国内蛋白市场有强增长空间。

据悉，飞鹤董事长冷友斌曾在两会期间直指国内蛋白市场困局。其直言，国内近一半成年人蛋白质摄入不足，建议加强蛋白营养膳食指导与认知提升。其还补充道，我国原制奶酪年产量不足，再制奶酪所用原料中约90%依赖进口，乳清蛋白、酪蛋白等关键原料进口依赖度长期居高不下，这背后折射出我国乳蛋白深加工能力的短板。现行国家标准部分条款已沿用多年，原料种类受限、检测技术滞后，企业难以规模化、高效率的酪蛋白提取与精深加工。

如此来看，不少乳企们加速布局“蛋白生产线”，寻求新机。但在国内消费者市场蛋白认知有限、关键原料对外部仍存在较大依存度的背景下，乳制品企业会有何应对之策，值得同步关注。